Во время проведения в конце 2024 года опорного заседания в ЦБ РФ отметили, что высокая ключевая ставка уже начала действовать. Ее показатель оставлен на отметке 21%, и уже началось резкое замедление корпоративного кредитования в стране: +0.8% в ноябре против +2.3% в октябре. Об этом рассказал изданию "МК в Туле" Никита Макаров, магистр экономики, а также финансовый обозреватель и ведущий программы «Рынки» на РБК-ТВ.
Таким образом, общее замедление экономики уже работает, и, как отмечает Банк России, мы можем вскоре увидеть и то, что цены в РФ начнут замедляться.
На февральском заседании 2025 года станет ясно, насколько замедляется кредитование, а также есть ли прогресс в дезинфляции. Из рисков стоит отметить субсидированное кредитование для некоторых отраслей. Кроме того, экономист перечислил и некоторые иные риски для российской экономической системы.
"Есть большой риск внешних санкционных воздействий на нашу экономику. Возможно снижение цен на нефть из-за слабости мирового спроса и действий Соединенных Штатов Америки", - отметил Никита Макаров.
Все это может повлиять на ослабление рубля, что, в свою очередь, приведет к росту инфляции. Очень важно отслеживать риторику Банка России и то, что будет сказано в феврале на заседании Банка России. Оттолкнувшись от этих слов, можно выстроить свою инвестиционную стратегию на 2025-й год.
На данный момент придерживаться стоит защитной тактики и выбирать консервативные инструменты инвестирования. Так, если на руках у вас сумма до 1 млн рублей, то стоит использовать депозиты с максимальной ставкой, и выбирать только вклад в банке.
Макаров отметил, что тулякам важно следить за тем, чтобы при заключении договора не было прописано каких-то дополнительных условий - например, подписки на экосистемы банка или гарантии доходности при капитализации процентов. Стоит искать для вложения средств простой вклад со сроком действия от 3 до 6 месяцев.
В случае, если у вас есть существенные финансовые средства, и вы хотите зафиксировать доход на долгий срок, стоит выбрать облигации корпоративных эмитентов с кредитным рейтингом ААА. По словам экономиста, такие финансовые инструменты могут давать доходность даже свыше 21−22 %.
"По-прежнему интересны флоатеры, доходность которых привязана к ключевой ставке с надбавкой в несколько процентных пунктов. Хорошей защитой от девальвации рубля являются замещающие облигации. Например, суверенные, которые номинированы в рублях, но привязаны к курсу евро и замещают еврооблигации минфина", - дал совет тулякам экономический специалист.
Что касается золота, по мнению Макарова, в 2024 году оно исчерпало свой потенциал роста. Что касается рынка недвижимости, он вряд ли сильно просядет, но не стоит ждать от него также и высокого роста из-за очень высоких ставок по ипотеке.
Поэтому лучше всего применять квазивалютные инструменты для хеджирования валютного риска. Однако, купить валюту примерно в количестве 10 тыс. на случай, если вы хотите полететь в отпуск, будет хорошим экономическим решением. Правда, хранить ее лучше не дома, а на брокерском счету, так как тогда исключаются многочисленные риски домашнего хранения.
Курс доллара и евро в 2025 году может достигнуть, по мнению Никиты Макарова, к концу 2025 года следующих позиций: 105−110 рублей за доллар и 110−115 за евро.
